Щоб розрахувати цінову еластичність попиту, необхідно розділити відсоткову зміну попиту на відсоткову зміну ціни.
Еластичні вироби часто вважаються предметами розкоші або непотрібними, тоді як нееластичні вироби вважаються необхідними. Формула для розрахунку цінової еластичності попиту така % зміни кількості попиту / % зміни ціни .
Коефіцієнт еластичності становить отримані з формули напруги та деформації . Напруга = Сила × [Площа]^-1 і Деформація = ΔL × L^-1. Підставляючи розміри напруги та деформації у формулу пружності, ми отримуємо розміри пружності як [M^1 L^-1 T^-2].
Формула пружності у фізиці Ступінь розтягування або стиснення матерії будемо називати деформацією (ϵ) і обчислювати її шляхом ділення довжини руху твердого тіла (ΔL) на його початкову довжину (L0), тобто: ϵ = ΔL/л0.
Формула цінової еластичності попиту % зміни кількості попиту / % зміни ціни . Наприклад, уявімо, що компанія продає 1000 одиниць протягом періоду 0 за ціною 100 доларів. У період 1 компанія підвищує свою ціну на 10% до 110 доларів і встигає продати 950 одиниць (5% втрата кількості, що вимагається).