У найпростішому вигляді два і двадцять є стандартною структурою комісії для компаній венчурного капіталу, яку стягують зі своїх інвесторів. 2% — це річна плата, яку фонд стягує з інвесторів за управління фондом. А 20% — це відсоток прибутку, який отримують менеджери фондів.11 серпня 2024 р
2 і 20 — це структура компенсації хедж-фонду, яка складається з комісії за управління та комісії за результати. 2% являє собою плату за управління, яка застосовується до загальної суми активів під управлінням. Комісія у розмірі 20% стягується з прибутку, який генерує хедж-фонд, понад встановлений мінімальний поріг.
Два означає стандартну комісію за управління у розмірі 2% активів на рік, тоді як 20 означає комісію за стимулювання у розмірі 20% прибутку, що перевищує певний поріг, відомий як ставка перешкод.
2 представляє собою 2% річної комісії за управління від розміщеного капіталу, який використовується для виплати зарплати, покриття накладних витрат і загалом «увімкнути світло». 20 означає 20% перенесення певного порогу прибутку, який приватна інвестиційна компанія має зберегти.
Багато фірм венчурного капіталу працюють за структурою «2% і 20%». Це означає, що у певному фонді 2% від загальної суми AUM (активів під управлінням) щорічно витрачатиметься на комісію за управління, а команда інвестицій також отримуватиме 20% від загального прибутку фонду.
Схема «два і 20» є звичайною структурою комісії для хедж-фондів, приватних інвестицій і компаній венчурного капіталу. Фонд щорічно стягує з інвесторів 2% активів під управлінням плюс 20% прибутку понад ліміт. Як правило, бар’єрний показник становить від 7% до 10%.
З кожних 100 розглянутих стартапів 10 вибираються для подальшої оцінки, а 1 отримує фінансування. Ці співвідношення можна спостерігати за всіма фондами капіталу – від програм акселераторів до венчурних фондів пізнішої стадії.